Роль банков в обеспечении инвестиционных процессов в ЖКК

О.С. Табунщикова, старший консультант Консалтинговой группы "Лекс"

Проблема привлечения инвестиций в жилищно-коммунальный комплекс (далее - ЖКК) - одна из самых актуальных на современном этапе. Дело в том, что ЖКК испытывает острую потребность в дополнительном привлечении капитала на реализацию программ по модернизации и реконструкции объектов.

Главным инвестором отрасли по-прежнему выступает государство, обеспечивая бюджетное финансирование, хотя основной задачей реформирования ЖКК является переход к функционированию отрасли, основанному на принципах самоокупаемости и самофинансирования. В этой связи возникает необходимость создания условий для повышения доли используемого предприятиями ЖКХ заемного капитала. В настоящий момент основными источниками финансирования их деятельности являются выручка от оказания жилищно-коммунальных услуг потребителям и бюджетные средства. К сожалению, финансирование инвестиционных проектов ЖКК за счет заемного капитала - пока редкая практика. Инвестиционные процессы в ЖКК могут быть активизированы посредством участия коммерческих банков.

У коммерческих банков есть возможность разработать специальные кредитные продук­ты для организаций ЖКК в целях обеспече­ния себе дополнительного притока клиентов. Кредиты коммерческих банков могут быть предоставлены в форме краткосрочного кредитования расчетного счета (овердрафта), а также в форме кредитной линии под залог транспорта, оборудования и (или) гарантии муниципалитета.

Кредитная линия - это юридически оформленное обязательство банка перед заемщиком предоставлять ему в течение определенного периода кредиты в пределах согласованного лимита. Предоставление денежных средств (кредита) в рамках кредитной линии осуществляется путем заключения кредитного договора, который имеет свои особенности:

- во-первых, денежные средства предоставляются несколькими траншами (суммами), не превышающими указанного в договоре лимита задолженности, по мере необходимости;

- во-вторых, стороны нередко согласовывают не только условие о процентах, которые уплачиваются обычным порядком за фактически предоставленный кредит, но и условие об уплате заемщиком особого вознаграждения банку за кредитование на условиях кредитной линии.

Указанное вознаграждение представляет собой плату не за пользование кредитом, который еще не предоставлен, а за обязательство банка выдать кредитные ресурсы по первому требованию заемщика.

После заключения договора о предоставлении кредитной линии банк вынужден обеспечить наличие соответствующей суммы кредитных ресурсов в течение срока действия кредитной линии. Затраты на обслуживание лимита кредитования покрываются за счет указанного вознаграждения.

Следует отметить, что в использовании выгодны как овердрафт, так и кредитная линия. Различие заключается лишь в краткосрочности кредитования в форме овердрафта. Выбор формы кредитования зависит от целей получения кредита. В случае привлечения кредита на пополнение оборотных средств организаций ЖКК рекомендуется овердрафт, а при кредитовании с целью приобретения основных фондов, строительства, капитального ремонта - кредитная линия.

При определении уровня кредитоспособности заемщика коммерческие банки учитывают финансовое состояние предприятия, срок работы на рынке, наличие четкой цели использования кредитных ресурсов, стабильных источников погашения ссудной задолженности, положительную репутацию предприятия и его руководителей.

Основными преимуществами субъектов ЖКК являются гарантированные объемы реализации услуг, как правило, на долгосрочной основе, и, как следствие, стабильные денежные поступления от потребителей услуг, а также возможности получе­ния гарантий органов местного самоупра­вления.

К недостаткам, характерным для предприятий ЖКК, можно отнести их кризисное финансовое состояние и отсутствие достаточного обеспечения возвратности кредитов. Финансово-хозяйственное состояние предприятия должно давать уверенность в эффективном использовании заемных средств, способность и готовность заемщика вернуть кредит в соответствии с условиями договора.

Инвестиционные программы в ЖКХ и коммунальном комплексе

Вернуться к разделу публикаций специалистов